1、我國制造業(yè)大而不強，機器人產(chǎn)業(yè)機遇與挑戰(zhàn)并存

  近年來我國制造業(yè)實現(xiàn)了持續(xù)快速發(fā)展，制造業(yè)規(guī)模排名列全球首位，但與世界制造強國相比，我國制造業(yè)在自主創(chuàng)新、產(chǎn)品質(zhì)量、資源利用效率、信息化水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等諸多方面仍存在一系列突出問題，表現(xiàn)出“大而不強”的特征，產(chǎn)品以中低端為主且附加值普遍偏低。

近年來各國制造業(yè)綜合指數(shù)趨勢圖

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我國制造業(yè)發(fā)展處于第三陣營

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  隨著基于信息物理系統(tǒng)（CPS）的第四次工業(yè)革命的到來，全球制造業(yè)格局有望重塑，為抓住制造業(yè)新一輪轉(zhuǎn)型升級的歷史機遇，德國的工業(yè) 4.0、美國的再工業(yè)化、日本的再興戰(zhàn)略、韓國的制造業(yè)創(chuàng)新 3.0 等戰(zhàn)略紛紛出臺，在全球范圍內(nèi)掀起了新一輪技術(shù)競爭浪潮，根本目的都是要打造信息化背景下制造業(yè)的國際競爭新優(yōu)勢。結(jié)合自身的國情和制造業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，我國于 2015 年制定了《中國制造 2025》發(fā)展戰(zhàn)略，是實施制造強國戰(zhàn)略第一個十年的行動綱領(lǐng)，高檔數(shù)控機床和機器人是十大重點改革領(lǐng)域之一。機器人被譽為制造業(yè)皇冠頂端的明珠，是工業(yè) 4.0 的九大基石之一，其發(fā)展進程在我國向智能制造轉(zhuǎn)型過程中將發(fā)揮至關(guān)重要的作用。

中國制造2025重點戰(zhàn)略領(lǐng)域及路線圖

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  我國機器人企業(yè)目前多集中于本體制造與系統(tǒng)集成領(lǐng)域。整體上看，日本、德國、美國、韓國在機器人產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)處于領(lǐng)先地位。日本在工業(yè)機器人關(guān)鍵零部件的研發(fā)方面具備技術(shù)優(yōu)勢，德國工業(yè)機器人則在系統(tǒng)集成方面有一定優(yōu)勢。從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)盈利能力來看，上游核心零部件附加值較高，處于中游的本體制造商，利潤空間受到擠壓，毛利率較低。

各國工業(yè)機器人市場成熟度情況

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機器人產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)市場規(guī)模及毛利率情況

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  我國工業(yè)機器人競爭力的提升關(guān)鍵在于降低核心零部件對外依存度。從機器人銷售量來看，我國自2013年起已經(jīng)成為世界最大的機器人市場，雖然我國機器人企業(yè)收入依靠產(chǎn)品規(guī)模的擴張實現(xiàn)增長，但如果從利潤角度觀察，盈利能力有待提升。制約我國工業(yè)機器人盈利水平的因素主要有兩個方面：第一，核心零部件對外依存度較高，減速機、伺服系統(tǒng)、控制器占據(jù)工業(yè)機器人成本的70%左右，我國在三大核心零部件領(lǐng)域的應用主要以進口產(chǎn)品為主，利潤空間受到擠壓。第二，高端產(chǎn)業(yè)低端化。目前我國機器人產(chǎn)能存在結(jié)構(gòu)性問題，工業(yè)機器人多集中于中低端產(chǎn)品，多自由度高端產(chǎn)品市場競爭力有待提升，自主品牌市場占有率不高。

我國2013年開始成為最大的機器人市場（臺）

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工業(yè)機器人成本構(gòu)成情況

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  我國服務機器人存在彎道超車機會，技術(shù)產(chǎn)業(yè)化尚需時日。與工業(yè)機器人發(fā)展相對成熟、市場格局相對固化相比，目前全球服務機器人普遍處于市場導入期，國內(nèi)與國外之間的技術(shù)差距更小。服務機器人主要包括個人/家庭服務機器人和專業(yè)服務機器人，隨著人均可支配收入的提升，個人/家庭服務機器人滲透率首先提升，在醫(yī)療健康、救災國防等領(lǐng)域需求快速增長的背景下，服務機器人的應用場景正逐步向手術(shù)、康復、助老助殘、消防等方向進一步延展。與工業(yè)機器人應用于企業(yè)生產(chǎn)輔助不同（To B），服務機器人主要消費終端為人(To C)，因此服務機器人更具消費屬性，需求具備一定的剛性，未來市場空間相對工業(yè)機器人而言更大。龐大的人口基數(shù)、潛在的市場需求及本土文化開發(fā)的特色需求場景，實際上給我國提供了在服務機器人領(lǐng)域彎道超車的機會。

  2、人工智能技術(shù)發(fā)展有利于加速機器人產(chǎn)業(yè)化進程

  多重驅(qū)動因素共振有利于我國機器人產(chǎn)業(yè)良性發(fā)展。我國已經(jīng)連續(xù)4年成為全球最大的工業(yè)機器人市場，未來重點發(fā)展方向在于降低關(guān)鍵零部件對外依存度，搶占高端產(chǎn)品的市場。服務機器人方面，人工智能技術(shù)的進步將加速產(chǎn)品滲透率提升，而服務機器人的消費屬性也使其市場空間更大。長期來看，機器人產(chǎn)業(yè)受幾大因素共同驅(qū)動：人口紅利到期，勞動力成本上升推動機器換人；我國工業(yè)機器人滲透率依然較低，未來成長空間大；服務機器人正處于市場導入期，我國存在彎道超車的機會；中國制造2025戰(zhàn)略總體框架下，各項有關(guān)機器人扶持政策的不斷持續(xù)落地。

近年來我國制造業(yè)平均工資水平不斷上漲（元）

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我國工業(yè)機器人密度有提升空間（2015 年）

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  人工智能與機器人產(chǎn)業(yè)相輔相成，催化產(chǎn)業(yè)升級。過去幾年，我國相繼提出了機器人換人、智慧工廠、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)+等一系列改革舉措，同時人工智能也已經(jīng)上升到國家戰(zhàn)略高度，本質(zhì)上都是通過技術(shù)體系的完善來實現(xiàn)制造業(yè)的提質(zhì)增效，逐步解決核心技術(shù)受制于人的根本問題。從歷史上看，人工智能與機器人技術(shù)的發(fā)展相輔相成，人工智能偏向智能算法，機器人發(fā)展偏重硬件，機器人也是現(xiàn)階段人工智能的最主要落地場景。隨著人工智能前沿技術(shù)的不斷進化，機器人開始具備感覺、識別、推理和判斷力，功能的提升使機器人從工業(yè)領(lǐng)域向國防安全、特殊作業(yè)、家庭服務、醫(yī)療輔助等領(lǐng)域滲透。《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》將智能機器人列為產(chǎn)品創(chuàng)新的重點領(lǐng)域，并指出推廣應用智能工廠，加強發(fā)展智能教育、智能醫(yī)療，以上領(lǐng)域的快速發(fā)展主要以人工智能技術(shù)為基礎(chǔ)，而工業(yè)機器人與服務機器人則為技術(shù)實現(xiàn)的重要載體，在中國大力推進中國制造2025的過程中，智能算法與硬件裝備的有機結(jié)合將共同催化產(chǎn)業(yè)升級。

2015年中國人工智能市場細分（億元）

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人工智能在機器人領(lǐng)域應用最廣泛

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  我國制造業(yè)水平偏低，產(chǎn)能過剩問題突出，有向智能制造轉(zhuǎn)型升級的需求，在人口紅利下降，人力成本不斷上升的情況下，機器人將在中國制造 2025 戰(zhàn)略中扮演重要角色，隨著核心技術(shù)的不斷突破及關(guān)鍵零部件領(lǐng)域?qū)ν庖来娑鹊慕档?，產(chǎn)品高端化發(fā)展、應用場景的延伸及進口替代將成為行業(yè)成長的主線，我們認為在行業(yè)發(fā)展提速及政策扶持的雙重驅(qū)動下，未來市場空間廣闊。